Thị trường châu Á suy yếu, đồng đô la mạnh lên: Xu hướng chính trước kỳ nghỉ lễ

Thị trường chứng khoán châu Á kết thúc ngày thứ Năm với mức giảm, mất đi một số vị trí đã đạt được trước đó. Giữa sự yên tĩnh trước kỳ nghỉ lễ tại Hồng Kông, Úc và New Zealand, nơi các sàn giao dịch chứng khoán đóng cửa, các nhà đầu tư tập trung vào tương lai của chính sách tiền tệ Mỹ.

Đồng thời, đồng đô la Mỹ đã có sự tăng trưởng, cùng với sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Những thay đổi này diễn ra trong bối cảnh giao dịch chậm lại nói chung, điều thường thấy vào cuối năm.

Lãi suất của Fed vẫn là tâm điểm

Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Những tuyên bố gần đây của Chủ tịch Jerome Powell, được thực hiện tại cuộc họp cuối cùng năm nay của cơ quan điều tiết, đã thay đổi kỳ vọng của các nhà đầu tư. Nếu trước đây nhiều người kỳ vọng về giảm lãi suất đáng kể vào năm 2024, giờ đây các nhà giao dịch dự đoán chỉ có thể nới lỏng vào năm 2025, với mức giảm có thể là 35 điểm cơ bản.

Tâm lý toàn cầu và kỳ vọng trong tương lai

Động thái hiện tại trên thị trường phản ánh cách tiếp cận thận trọng của các nhà đầu tư khi họ điều chỉnh chiến lược để phù hợp với thực tế kinh tế mới. Ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và tín hiệu từ các ngân hàng trung ương tiếp tục định hình hành vi của các nhà giao dịch, đặt nền móng cho thị trường trước năm mới.

Trong khi thị trường châu Á đang trải qua sự suy yếu tạm thời, trọng tâm chính vẫn là hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, điều có thể quyết định hướng đi của kinh tế toàn cầu trong những tháng tới.

Đồng đô la mạnh lên ảnh hưởng đến hàng hóa

Sự trở lại của đồng đô la Mỹ trên quỹ đạo tăng trưởng trở thành thách thức mới nhất cho thị trường hàng hóa và kim loại quý. Sự củng cố của đồng tiền này khiến giá vàng và các hàng hóa khác định giá bằng đô la đối mặt với áp lực, làm cho chúng khó thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 2.6 điểm cơ bản, đạt 4.613%. Tổng cộng, nó đã tăng 40 điểm cơ bản trong tháng này, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các công cụ dài hạn. Lợi suất hai năm cũng tăng, đạt mức 4.3489%.

Tạm dừng của Fed: Tiếp theo là gì?

Các nhà kinh tế và nhà phân tích đang xem xét triển vọng cho chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Tom Porcelli, chuyên gia kinh tế trưởng tại PGIM Fixed Income, cho biết rằng sau những tín hiệu hạn chế cắt giảm lãi suất vào tháng 12, Fed có khả năng bỏ qua cuộc họp FOMC vào tháng 1 để chờ đợi thêm dữ liệu.

"Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn cam kết giữa việc kiểm soát lạm phát và hỗ trợ việc làm, điều này sẽ là chìa khóa cho thị trường trong năm tới," ông nói thêm.

FX: Đồng đô la thống trị

Đồng đô la tiếp tục thể hiện sự tăng trưởng mạnh trong thị trường ngoại hối. Giữa sự suy giảm của các đồng tiền khác, đồng đô la đã ổn định ở mức cao nhất trong hai năm là 108.15 so với một rổ các đồng tiền toàn cầu, cho thấy mức tăng hàng tháng hơn 2%.

Đồng đô la Úc và đồng đô la New Zealand thuộc diện bị ảnh hưởng nặng nề nhất. AUD giảm 0.5% xuống còn $0.6238, trong khi NZD giảm 0.58% xuống còn $0.5646. Đồng euro giảm 0.18% xuống $1.0399. Đồng yên Nhật, chịu áp lực từ đồng đô la mạnh, ổn định gần mức thấp nhất trong năm tháng là 157.35 mỗi đô la.

Một năm kết thúc, sự bất định đang chờ phía trước

Khi năm kết thúc, thị trường tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các quyết định của những ngân hàng trung ương lớn. Các nhà đầu tư đang theo dõi các tín hiệu kinh tế vĩ mô để đánh giá mức độ bền vững của sự phục hồi kinh tế trong bối cảnh lãi suất tăng. Dự báo cho năm mới vẫn thận trọng, để lại khoảng trống cho sự điều chỉnh và những bất ngờ có thể xảy ra.

Khối lượng kỷ lục của trái phiếu chính phủ Nhật Bản

Chính phủ Nhật Bản dự định tăng khối lượng trái phiếu chính phủ (JGB) lên 172,3 nghìn tỷ yên (khoảng 1,1 nghìn tỷ USD) trong năm tài chính tiếp theo. Động thái này sẽ là lần đầu tiên gia tăng phát hành sau bốn năm, nhấn mạnh sự sẵn sàng của chính phủ trong việc tăng cường hỗ trợ tài chính cho nền kinh tế, theo Reuters đưa tin, trích dẫn từ một dự thảo kế hoạch của chính phủ.

Mặc dù tin tức quan trọng, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản vẫn không thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, lợi suất đã tăng nhẹ vào cuối ngày, theo sau sự chuyển động tương tự trên thị trường Mỹ.

Thị trường chứng khoán APAC: sự lạc quan thận trọng

Chỉ số MSCI, theo dõi cổ phiếu trong khu vực châu Á-Thái Bình Dương, trừ Nhật Bản, cho thấy sự sụt giảm nhẹ 0,1% vào thứ Năm. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn duy trì mức tăng hàng tuần vững chắc, tiến gần đến mốc 1,6%, nhờ tâm lý tích cực trên Phố Wall vào đầu tuần.

Tăng trưởng trong bóng đổ của các yếu tố toàn cầu

Quyết định của Nhật Bản để gia tăng phát hành trái phiếu chính phủ liên quan đến nhu cầu tài trợ các chương trình ngân sách và củng cố khả năng phục hồi kinh tế. Đồng thời, thị trường châu Á tiếp tục cảm nhận tác động của các yếu tố vĩ mô toàn cầu, bao gồm động thái của đồng đô la, lãi suất của Fed và sự biến động trong tài sản hàng hóa.

Giữa các sự kiện này, sự lạc quan thận trọng vẫn tồn tại trong số các nhà đầu tư bất chấp các rủi ro địa phương và toàn cầu. Những người tham gia thị trường đang đợi các dấu hiệu xa hơn từ cả chính quyền Nhật Bản và các nền kinh tế lớn trên thế giới.

Một liên minh tỷ đô đang ló dạng

Alibaba, gã khổng lồ thương mại điện tử Trung Quốc, và chuỗi siêu thị E-Mart của Hàn Quốc, đang ở giai đoạn cuối của các cuộc đàm phán để tạo ra một liên doanh. Theo các nguồn tin gần gũi với các cuộc thảo luận, quan hệ đối tác này được định giá lên đến 4 tỷ USD và có thể được công bố chính thức sớm nhất trong tuần này.

E-Mart, được biết đến như chuỗi bán lẻ hàng đầu của Hàn Quốc, và Alibaba đang tìm cách hợp lực để củng cố vị thế của mình trong thị trường cạnh tranh khốc liệt. Tuy nhiên, các đối tượng trao đổi cảnh báo rằng thỏa thuận cuối cùng có thể cần thêm các cuộc đàm phán. Đại diện của cả hai công ty vẫn chưa đưa ra bình luận.

Đáp lại các thách thức từ đối thủ

Việc tạo ra liên doanh nhằm đối phó với các đối thủ mạnh như công ty internet Naver Corp của Hàn Quốc và Coupang Inc đang phát triển nhanh chóng. Cạnh tranh gay gắt và nhu cầu thị trường ngày càng tăng buộc các công ty phải tìm kiếm các hình thức hợp tác mới để nâng cao hiệu quả và tăng thị phần.

Thị trường chứng khoán: Tăng trưởng vừa phải giữa kỳ vọng tích cực

Giữa tin tức về việc củng cố vị thế của các tay chơi chính trong bán lẻ trực tuyến, hợp đồng tương lai trên S&P 500 đã tăng 0,08%, trong khi hợp đồng tương lai trên Nasdaq thêm 0,27%. Những chỉ số này phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà đầu tư dù có những thách thức toàn cầu vẫn đang tiếp tục.

Cổ phiếu toàn cầu kết thúc năm với những thành tựu

Các chỉ số cổ phiếu toàn cầu (.MIWD00000PUS) đã cho thấy tăng trưởng ổn định, đạt lợi nhuận trên 17% trong năm thứ hai liên tiếp. Động lực chính là sự tăng trưởng lớn của thị trường Mỹ. Một ví dụ đặc biệt ấn tượng là sự bùng nổ của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo, kết hợp với các chỉ số kinh tế vững chắc ở Mỹ, thu hút lượng vốn đáng kể vào tài sản của quốc gia này.

Triển vọng năm 2024: Tinh thần lạc quan vẫn tồn tại

Theo Vishnu Varathan, người đứng đầu nghiên cứu kinh tế vĩ mô tại Mizuho Bank, các thị trường toàn cầu đang thể hiện sự tin tưởng vào tương lai. "Có vẻ như những người tham gia thị trường đang chuẩn bị cho một năm thành công," ông nói. Cùng lúc đó, vị thế mạnh mẽ của các nhà đầu tư Mỹ không cản trở tâm lý tích cực ở các khu vực khác.

Kết hợp các yếu tố như hợp tác giữa các tập đoàn lớn và tăng trưởng kinh tế bền vững, tạo nền tảng cho sự phục hồi toàn cầu liên tục trong các thị trường tài chính.

Nikkei của Nhật Bản: Một kết thúc mạnh mẽ cho năm

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản (.N225) tăng 0,95%, theo dữ liệu sơ bộ, và đang trên đà kết thúc năm với mức tăng ấn tượng 18%. Kết quả này nhấn mạnh sự kiên cường của thị trường chứng khoán Nhật Bản, đã vượt qua thành công những thách thức kinh tế toàn cầu.

Các chỉ số Trung Quốc cho thấy sự năng động tích cực

Chỉ số CSI300 blue-chip của Trung Quốc (.CSI300) tăng 0,08%, trong khi Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải (.SSEC) tăng thêm 0,14%. Cả hai chỉ số đều đang trên đà tăng trên 10% hàng năm. Kết quả này có được là nhờ các biện pháp tích cực do chính quyền Trung Quốc thực hiện để hỗ trợ nền kinh tế trong những tháng gần đây. Những nỗ lực kích thích nhu cầu nội địa và củng cố sự ổn định kinh tế đã mang lại hiệu quả.

Bitcoin giảm xuống dưới $100,000

Bitcoin, một trong những đồng tiền điện tử phổ biến nhất, đã giảm 0,37%, cố định mức giá hiện tại ở $98,071. Đây là sự tiếp tục của đợt điều chỉnh sau khi đạt đỉnh lịch sử trên $100,000. Áp lực lên tiền điện tử này gia tăng giữa những tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến sự điều chỉnh kỳ vọng của nhà đầu tư.

Dầu: Tăng cường nhẹ

Futures dầu Brent tăng 0,08% lên $73,64 mỗi thùng, trong khi dầu WTI Mỹ thêm 0,1%, đạt $70,17 mỗi thùng. Mặc dù mức tăng nhẹ, cả hai chỉ số đều phản ánh sự ổn định trên thị trường dầu mỏ, liên tục phản ứng với các yếu tố vĩ mô toàn cầu.

Vàng: Tăng trưởng vững chắc

Giá vàng giao ngay tăng 0,5%, đạt $2,626.19 mỗi ounce. Điều này cho thấy mối quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với tài sản trú ẩn an toàn, vẫn là một yếu tố quan trọng trong những thị trường toàn cầu không chắc chắn.

Lạc quan và thách thức phía trước

Năm 2023 kết thúc với một dấu hiệu tích cực cho hầu hết các thị trường chủ chốt. Kết quả của các chỉ số Nhật Bản và Trung Quốc, sự ổn định trong hàng hóa và sự biến động đáng kể trên thị trường tiền điện tử nhấn mạnh bản chất khó khăn nhưng thành công của năm sắp mãn nhiệm. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ những xu hướng kinh tế vĩ mô mới sẽ xác định động lực của năm 2024 sắp tới.