Валютная пара EUR/USD в пятницу не показала никаких интересных движений, но при этом осталась выше скользящей средней линии. В принципе, на прошлой неделе все испортило одно событие. А если быть точнее, то реакция на него со стороны участников рынка. В четверг ЕЦБ подвел результаты очередного заседания в 2024 году, и стало известно, что все три ключевые ставки были снижены, как и ожидалось. Конечно, рынок заранее был готов к этому. Можно даже сказать, что последняя нисходящая коррекция – это подготовка рынка к снижению ставок ЕЦБ. Однако теперь возникает очень интересный вопрос: а вырастет ли доллар США после того, как ФРС понизит ставки на этой неделе? И еще один вопрос: почему вырос фунт стерлингов?
Как мы уже неоднократно говорили, рынок крайне однобоко отрабатывает поступающую статистику и фундамент. Те факторы, которые поддерживают доллар, приводят максимум к коррекции. Те факторы, которые поддерживают евро, приводят к новому трендовому росту. Если рынок последние недели отрабатывал снижение ставок ЕЦБ, то сколько времени он уже отрабатывает снижение ставок ФРС? Или же этот момент не имеет значения?
В общем, на этой неделе мы можем еще раз получить ответ на вопрос: логично и справедливо ли торгует рынок? Если в среду вечером мы увидим очередной обвал доллара (при любом решении ФРС), это будет означать, что рынок по-прежнему просто используют любую формальную причину, чтобы продавать американскую валюту. Логичным будет рост доллара, так как он суммарно падает уже два года, поэтому практически весь цикл смягчения монетарной политики ФРС должен был быть уже отработан.
Также можно будет понять о настроении рынка по понедельнику и вторнику. Важных публикаций на эти дни не запланировано. Если доллар умудрится и здесь подешеветь, то опять-таки вопросов, в какую сторону смотрит рынок, возникать не должно. На дневном ТФ паре не удалось закрепиться ниже критической линии, что говорит о сохранении восходящего тренда в среднесрочном плане. Куча заходов индикатора CCI в область перекупленности и масса «медвежьих» дивергенций привели лишь к небольшой коррекции.
В принципе, рынок может продавать доллар еще очень долго, ведь вопрос только в желании. Два года он отрабатывал падение инфляции, которое обязательно должно было привести ФРС к смягчению монетарной политики. А теперь может отрабатывать само смягчение монетарной политики. Такой вариант тоже исключать нельзя. Поэтому мы, как и раньше, считаем, что логичным и закономерным является длительный и сильный рост доллара США. Однако в данное время даже на 4-часовом ТФ нет никаких оснований ожидать падения пары. Коррекция слабая, цена вновь выше мувинга, перекупленность не имеет никакого значения.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 сентября составляет 44 пункта и характеризуется как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1031 и 1,1119 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но пока мы видим только не слишком сильную коррекцию.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047;
S2 – 1,0986;
S3 – 1,0925.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108;
R2 – 1,1169;
R3 – 1,1169.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.16 сентября. Новая неделя – новый рост фунта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 сентября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение на Юг. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал уже все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при расположении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Макроэкономическая статистика из США регулярно портит жизнь доллару, а рынок по-прежнему не спешит с его покупками.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
