История повторяется, а биткойн оправдывает надежды. Октябрь - лучший месяц для лидера сектора криптовалют. В среднем за последнее десятилетие котировки BTC/USD росли на 20% по итогам второго месяца осени. За последние 8 дней токен взлетел на 14% и опережает по производительности как акции, облигации, индекс сырьевых товаров, так и не устающее переписывать рекорды золото. Сочетание экономических и политических факторов оказывает поддержку цифровым активам и возвращает надежду на скорое обновление исторических пиков.

Эффективность различных активов

Когда инфляция замедляется, а цетробанки снижают ставки, дешевая ликвидность течет на рынки и порождает стратегию FOMO "покупай, иначе проиграешь" для рискованных активов. В этом отношении третье снижение ставки по депозитам ЕЦБ с начала цикла, причем второе подряд, чего не случалось на протяжении 13 лет, стало катализатором ралли BTC/USD. Есть веские основания полагать, что и другие регуляторы намерены ускорить циклы монетарных экспансий. Так, первое за три года замедление британской инфляции ниже таргета 2% диктует необходимость снижения Банком Англии ставки РЕПО не только в ноябре, но и в декабре.

Биткойну помогает не только экономика. Возрождение Трамп-торговли способствует самому быстрому притоку капитала в специализированные биржевые фонды за последние несколько месяцев. В октябре запасы ETF увеличились на $1,4 млрд благодаря росту вероятности победы республиканца на выборах 5 ноября. Шансы Дональда Трампа на платформе Polymarket подскочили до 60%, в то время как Камалы Харрис упали до 40%. На PredictIt шансы экс-президента составляют 54% по сравнению с 46% для вице-президента.

Динамика потоков капитала в ориентированные на биткойн ETF

Дональд Трамп пообещал сделать США криптостолицей всего мира, в то время как Камала Харрис настаивает на разработке регулирующих мер в индустрии цифровых активов. Оба кандидата в президенты лояльны по отношению к токенам, что создает попутный ветер для BTC/USD.

На рынке есть мнение, что ралли биткойна отражает веру инвесторов в победу Дональда Трампа на ноябрьских выборах. В свое время он считал индикатором эффективности своей деятельности на посту президента динамику фондовых индексов США. Теперь времена изменились.

Хорошая новость для BTC/USD пришла от обанкротившейся биржи Mt.Gox. Она решила продлить сроки платежей по своим обязательствам до 31 октября 2025. Ранее опасения по поводу существенного роста предложения криптовалюты толкали ее котировки вниз.

Технически на дневном графике BTC/USD продолжается реализация ранее выявленных паттернов Волны Вульфа и Расширяющийся клин. Сформированные от 63135 длинные позиции следует удерживать и периодически наращивать на откатах. В качестве целевого ориентира по-прежнему выступает отметка 71000.