Le motif en vague sur le graphique EUR/USD en intervalle de 4 heures semble clair et structuré. Un nouveau cycle baissier a commencé le 25 septembre, formant une structure d'impulsion en cinq vagues. Il y a deux mois, un mouvement correctif à la hausse a débuté, prévu pour se composer d'au moins trois vagues. La structure de la première vague était bien définie, suggérant que la deuxième vague prendra également une forme claire. Trois vagues se sont déjà formées, mais une cinquième vague (e) pourrait encore se développer, ou la vague (c) de la deuxième vague pourrait adopter un schéma complet en cinq vagues.
De manière générale, le décompte actuel des vagues ne suscite pas de préoccupations quant à l'ambiguïté. Le contexte fondamental continue de favoriser les vendeurs aux acheteurs, surtout lorsque l'on considère les données économiques. Les rapports récents des États-Unis indiquent de manière constante une économie solide sans signes de ralentissement significatif. La Réserve fédérale continuera d'assouplir sa politique à un rythme prudent, tandis que la Banque centrale européenne ne voit aucune raison de mettre fin à son cycle de réduction des taux. Cela suggère qu'à long terme, la demande pour le dollar américain devrait persister. Cependant, la phase actuelle de correction est en cours, le marché réduisant sa demande de dollars en raison des politiques de Trump.
Le taux EUR/USD a grimpé de 135 points de base mardi et a ajouté encore 80 points aujourd'hui. Les raisons de ce changement rapide du marché loin du dollar américain ne sont pas difficiles à identifier. Depuis vendredi, j'ai averti que le marché se dirigeait vers une nouvelle tempête provoquée par Trump. Comme beaucoup d'autres, je n'anticipais pas une dépréciation aussi drastique du dollar américain, qui a perdu trois cents en moins de trois jours de trading. Cependant, pour Donald Trump, rien ne semble impossible. Sous sa direction, l'économie américaine ralentit, fait face à une récession potentielle, les marchés boursiers chutent et le dollar se déprécie.
Trump peut avoir une stratégie à long terme en place, visant à affaiblir le dollar et augmenter les revenus des importations. Maintenir des relations amicales avec le Canada et le Mexique ne semble pas être une priorité pour lui. Il reste à voir si cette stratégie sera couronnée de succès dans les semaines à venir. Les quatre prochaines années promettent d'être mouvementées et imprévisibles.
Mercredi, la zone euro a publié de nouveaux rapports sur l'activité du secteur des services pour février. Les chiffres finaux étaient plus faibles que les attentes du marché, mais ils n'ont eu aucun impact sur la capacité de l'euro à augmenter. Le marché a ignoré les données économiques mercredi, tout comme il l'a fait lundi et mardi, malgré certains rapports favorables aux acheteurs d'euros. Cependant, les indicateurs économiques n'ont pas été le moteur principal derrière la hausse de l'EUR/USD.
Principales conclusions
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, il est évident que la paire continue de développer une tendance à la baisse. La première vague de cette tendance semble complète et bien définie. Par conséquent, on peut s'attendre à une correction en trois vagues ou plus complexe, offrant de nouvelles opportunités d'entrée pour la vente. Comme la deuxième vague a pris une structure relativement claire, je prévois un déclin dans le cadre de la troisième vague, ciblant potentiellement 1.03.
Un échec de cassure à 1.0731, qui correspond à l'extension de Fibonacci de 161.8% de la vague b, pourrait indiquer une pause temporaire dans l'affaiblissement du dollar.
À une échelle de vague supérieure, le motif de vague s'est transformé en une structure d'impulsion, suggérant qu'une nouvelle tendance baissière à long terme pourrait émerger. Cependant, sa durée et sa structure sont encore difficiles à déterminer à ce stade.
Principes de base de mon analyse
- Les structures de vague doivent être simples et compréhensibles. Les formations complexes sont difficiles à échanger et sont sujettes à des changements fréquents.
- S'il n'y a pas de confiance dans la direction du marché, il vaut mieux rester à l'écart.
- Il n'y a jamais de certitude à 100% dans les mouvements de prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss pour vous protéger contre les retournements inattendus.
L'analyse de vague peut être efficacement combinée avec d'autres méthodes d'analyse et stratégies de trading pour une approche plus complète du marché.
