Jeudi, la paire EUR/USD a chuté jusqu'au niveau de retracement de Fibonacci de 323.6 % à 1.0532, mais en fin de journée, elle a rebondi à partir de ce niveau. Cela indique les premiers signes d'une possible inversion en faveur de l'euro, avec une potentielle hausse vers le niveau de Fibonacci de 261.8 % à 1.0662. Cependant, une consolidation en dessous de 1.0532 augmenterait la probabilité de nouvelles baisses vers le prochain objectif à 1.0420.

La structure des vagues reste claire. La dernière vague haussière n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière a facilement franchi le dernier point bas. Cela confirme la poursuite de la tendance baissière. Les opérateurs haussiers ont complètement perdu le contrôle du marché. Le regagner nécessiterait un effort considérable, ce qui semble peu probable à court terme. Pour inverser la tendance, la paire devrait dépasser 1,0800, ce qui paraît improbable à court terme.

Le flux d'informations de jeudi, en particulier les rapports sur le PIB et la production industrielle, a créé une dynamique de marché intéressante. Bien que le PIB du troisième trimestre soit resté inchangé à +0,4 % en glissement trimestriel, la production industrielle a chuté de 2,0 % en glissement mensuel et de 2,8 % en glissement annuel. Le rapport sur le PIB était neutre, mais les données sur la production industrielle étaient négatives pour l'euro. Après des semaines d'activité baissière soutenue, les baissiers semblaient avoir marqué une courte pause.

Les remarques de Jerome Powell en soirée, qui mettaient l'accent sur l'absence d'urgence pour assouplir la politique monétaire, ont peut-être encore renforcé le sentiment baissier. Il a noté que l'économie américaine performe bien, que l'inflation diminue et qu'il n'y a pas de crise du marché du travail. Cependant, le marché semblait prêt pour une courte pause. Je crois que le niveau de 1,0532 (avec des baisses intrajournalières à 1,0500) pourrait temporairement repousser les baissiers, conduisant potentiellement à une légère reprise de l'euro au-dessus de ce niveau.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée en dessous du niveau de retracement Fibonacci de 100,0% à 1,0603. L'indicateur CCI a formé une divergence haussière, signalant une possible hausse de la paire. Cependant, des divergences similaires ont été fréquentes ces derniers temps. Bien qu'une croissance significative soit peu probable, une légère hausse pourrait se produire puisque les conditions sur deux graphiques suggèrent maintenant la possibilité d'une correction à la hausse.

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting :

• Les spéculateurs ont ajouté 587 positions longues tout en clôturant 28 064 positions courtes.
• Le sentiment dans la catégorie Non-commercial est passé à baissier.
• Total des positions longues : 160 000 ; positions courtes : 181 000.

Depuis huit semaines consécutives, les principaux acteurs se débarrassent de l'euro. Cela signale probablement le début d'une nouvelle tendance baissière ou du moins une correction globale substantielle. Le principal moteur pour un dollar plus faible—les attentes d'un assouplissement monétaire par le FOMC—a été intégré. Bien que de nouvelles raisons de vendre le dollar puissent émerger au fil du temps, la force du billet vert reste plus probable. L'analyse graphique, y compris les niveaux de retracement de Fibonacci, confirme également le début d'une tendance baissière à long terme. Par conséquent, je me prépare à un déclin prolongé de l'EUR/USD. Le dernier rapport COT n’indique pas de shift vers une tendance haussière.

Principaux Événements Économiques

• États-Unis – Variation des Ventes au Détail (13:30 UTC)
• États-Unis – Variation de la Production Industrielle (13:30 UTC)

Le 15 novembre, le calendrier économique inclut deux événements intéressants, mais pas particulièrement impactants. Le flux d'informations ne devrait pas influencer de manière significative le sentiment du marché aujourd'hui.

Prévisions et Recommandations

Les opportunités de vente étaient viables suite à un rebond de la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, ciblant 1.0662, qui a été atteint. Une clôture en dessous de ce niveau a permis de continuer à vendre avec des objectifs à 1.0603 et 1.0532, qui ont également été atteints. Aujourd'hui, un achat limité avec un volume minimal peut être envisagé, avec comme cible 1.0662. Cependant, une clôture en dessous de 1.0532 confirmerait la continuation de la tendance baissière.

Niveaux de Fibonacci

• Graphique horaire : 1.1003–1.1214
• Graphique 4 heures : 1.0603–1.1214