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17.02.2025 03:49 AM
2023年2月17日歐元/美元匯率概況:一次無意義的歐元急劇上漲
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EUR/USD 貨幣對在週五繼續快速上升。本週初,我們對歐元進一步升值持謹慎態度,但到週末時,這種趨勢已不再只是可能,而是已經成為事實。在整個週內,歐元上漲了200個基點,儘管缺乏明顯的基本面因素。上週充滿了基本面和宏觀經濟事件,有些事件支持美元,而另一些則支持歐元。現在,讓我們仔細分析哪些因素支持了每種貨幣。

首先,讓我們列出有利於歐元的報告和事件:歐元區第四季度 GDP 的第二次預估和美國零售銷售報告。僅此而已。這就是整個清單。歐洲的 GDP 報告在週五發佈,這意味著到報告出來之前,歐元已經完成了90%的上升幅度。GDP 很難被視為一個強勁的正面因素,因為經濟增長僅達到預測的 0% 之上的 +0.1%,偏差極小,整體增長不顯著。與此同時,美國零售銷售下跌了 0.9%,遠低於預期的 -0.1%,而該報告也在週五發佈。

現在讓我們列出所有支持美元的事件:傑羅姆‧鮑威爾在國會的兩次講話,聯邦儲備主席重申央行並不急於降息;美國通脹報告顯示通脹連續四個月加速,強化了鮑威爾的表態,降低了2025年甚至兩次降息的可能性;實際通脹率目前為 3%,是美聯儲 2% 目標的 1.5 倍;德國通脹下降至 2.3%,稍微增加了歐洲央行進一步降息的可能性;歐元區工業生產在12月下降了1.1%,比預測的-0.6%更糟;美國工業生產則增長了0.5%,超過了預期的+0.3%。

從多數事件來看,美元比歐元更具優勢。歐元上漲的原因十分簡單,我們在此次反彈開始前就已預計到。日線圖表顯示,修正階段仍在進行中,尚未結束。相比於歐元三個月的下跌,這次修正相對較弱。這一技術因素是推動歐元上升的主要原因。在開始另一波全球下降趨勢之前,市場創造者需要累積新的空頭部位,為此,價格必須上升以創造更具利潤的賣出條件。

修正通常需要耗時,而歐元可能會在未來一兩個月內繼續上升,雖然增幅可能較小,並伴隨頻繁的下行回調。上週唯一出乎意料的是反彈的力度,這超出了預期。

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截至2月17日,EUR/USD貨幣對在最近五個交易日的平均波動率為74點,被歸類為「中等」。我們預期該對在週一的交易範圍將在1.0418至1.0566之間。長期回歸通道仍然向下,顯示全球空頭趨勢持續。CCI指標最近進入超賣區域,現在再次上升。

最近支撐水平:

S1 – 1.0437

S2 – 1.0376

S3 – 1.0315

最近阻力水平:

R1 – 1.0498

R2 – 1.0559

R3 – 1.0620

交易建議:

EUR/USD貨幣對持續其修正性的上升運動。在過去幾個月裡,我們一直表示預期歐元在中期內會下跌,此觀點仍然未變。美聯儲已經暫停其貨幣寬鬆週期,而歐洲央行正在加速其降息計劃。除了技術性修正外,美元在中期內沒有基本原因走弱。空頭頭寸仍然更具吸引力,但技術修正可能持續一段時間。

對於使用純技術分析的交易者,可以考慮在移動平均線之上進行多頭交易,目標為1.0559和1.0566。然而,任何上漲在日線圖上仍應被視作修正性走勢。

圖例解釋:

線性回歸通道幫助決定當前趨勢。如果兩個通道重合,表示強勁的趨勢。

移動平均線(設定:20,0,平滑)定義短期趨勢並指導交易方向。

Murray Levels作為運動和修正的目標水平。

波動水平(紅線)基於當前波動率數據表示該貨幣對在接下來24小時可能的價格範圍。

CCI指標:如果進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),意味著趨勢可能會在相反方向上逆轉。

Paolo Greco,
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