歐元/美元5分鐘分析

週二，歐元/美元貨幣對繼續其接近自由落體式的下跌。我們認為當前這一動向具有很強的象徵意義，準確反映了市場情緒。這種每日歐元下跌意味著什麼呢？這表明市場參與者正在每天賣出歐元。基本上，歐元被賣出是因為任何理由，甚至毫無理由，就像之前美國美元被拋棄一樣。我們反復警告說，歐元處於超買並且價格不合理地昂貴。我們也警告說，僅僅因為其他人都在買歐元而去購買是不符合邏輯的。我們提到過，將會有這樣的時候，歐元會每天下跌，就像它之前每天上漲一樣。此外，我們指出歐元的下跌可能會在9月18日之後開始，因為美聯儲正式開始其貨幣寬鬆。這是因為市場在過去兩年裡已經在計入美聯儲未來降息，自從它開始時，就沒有進一步因素來賣出美元。

因此，我們現在目睹歐元的每日下跌，而這一現象可能會持續很長時間。今天，歐洲中央銀行將公佈其會議結果，沒有人懷疑利率將連續第三次下調，這意味著比美聯儲更多的積極寬鬆。然而，市場此前只將美聯儲的降息計價！現在，市場必須考量歐央行的降息，尤其在鷹派週期中其降息幅度較小。

儘管該貨幣對每日下跌，但由於波動率低，在較低的時間框架中很難從這些走勢中獲利。因此，交易必須持有數天或在更高的時間框架中執行。目前的動態對日內交易來說過於疲軟。大部分時間都在平行區間中度過，接著是數小時的下跌走勢。

持倉數據報告：

最新的 COT 報告日期是 10 月 1 日。如圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期處於看漲區域。空頭試圖取得主導地位的努力徹底失敗。非商業交易者（紅線）的淨頭寸在 2023 年下半年和 2024 年年初有所下降，而商業交易者（藍線）的頭寸在增長。目前，專業交易者再次增加他們的多頭頭寸。

我們仍然沒有看到任何支持歐元走強的基本因素，技術分析顯示價格仍處於整合區或平盤。在每週時間框架內，很明顯，自 2022 年 12 月以來，該貨幣對一直在 1.0448 和 1.1274 水平之間交易。換句話說，我們已經從七個月的平盤移動到十八個月的平盤。

紅線和藍線正在分歧，顯示出歐元多倉的增加。然而，在平盤的背景下，這樣的變化無法成為長期結論的基礎。在最近的報告週內，非商業群體的多倉減少了 9,500，而空倉增加了 6,800。因此，淨頭寸下降了 16,300。歐元下跌的潛力依然強勁。

EUR/USD 1小時分析

這對貨幣在小時圖上持續下行，這可能預示一個新的長期看跌趨勢的開始。沒有必要討論潛在的新一輪美元下跌的基本或宏觀經濟原因—因為它們不存在。在中期，我們預期除了進一步下跌外，別無他途。在短期內，可能出現修正，但為了實現這一點，價格需要在趨勢線以上站穩。

對於10月17日，我們強調以下交易水平—1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234，以及Senkou Span B線（1.1083）和Kijun-sen線（1.0942）。Ichimoku指標線可能會在一天內轉變，因此在識別交易信號時應考慮到這一點。不要忘記設定止損單，以保護價格在預期方向行進15個點的情況下，達到盈虧平衡，從而抵禦信號錯誤帶來的潛在損失。

歐洲央行會議結果將於週三公佈，隨後將舉行Christine Lagarde的新聞發布會。這是當天最重要的事件，歐元的未來將取決於Lagarde的表態。在美國方面，將發布零售銷售、工業生產和失業救濟申請的較不重要的報告。

插圖解釋：

支持和阻力位：粗紅線，價格運動可能在此結束，它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：來自4小時圖，轉移到小時圖的Ichimoku指標線，這些是強力線。

極值水平：價格曾經反彈的細紅線，它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道和其他任何技術型態。

指標1在COT圖表中：每個交易者類別的淨頭寸規模。