EUR/USD পেয়ারের 5M চার্টের বিশ্লেষণ

মঙ্গলবার, EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের দরপতন অব্যাহত ছিল। আমরা মনে করি যে এই পেয়ারের মূল্যের বর্তমান মুভমেন্টের ধরন বেশ স্পষ্ট এবং এটি সঠিকভাবে বাজার পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে। ইউরোর এই দৈনিক দরপতন থেকে কী বোঝা যায়? এর মানে হলো, মার্কেটের ট্রেডাররা প্রতিদিন ইউরো বিক্রি করছে। মূলত, কোনো কারণ থাকুক বা না থাকুক, ইউরো বিক্রি করা হচ্ছে, ঠিক যেমন আগে মার্কিন ডলার বিক্রি করা হয়েছিল। আমরা বারবার সতর্ক করেছিলাম যে ইউরো অতিরিক্ত কেনা হয়েছে এবং অযৌক্তিকভাবে ব্যয়বহুল হয়ে উঠেছিল। আমরা এটাও বলেছিলাম যে সবাই যখন ইউরো কিনছে তখন শুধুমাত্র সেই কারণের উপর ভিত্তি করে ইউরো কেনা উচিত হবে না। আমরা উল্লেখ করেছিলাম যে, এমন সময় আসবে যখন প্রতিদিন ইউরোর দরপতন ঘটবে, ঠিক যেমন পূর্বে এটির মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছিল। আরও বলেছিলাম যে ইউরোর দরপতন সেপ্টেম্বর 18 এর পরে শুরু হতে পারে, যখন ফেডারেল রিজার্ভ আনুষ্ঠানিকভাবে তাদের মুদ্রানীতি নমনীয় করতে শুরু করবে। কারণ মার্কেটের ট্রেডাররা ইতোমধ্যেই দুই বছর ধরে ফেডের সুদের হার কমানোর বিষয়টি মূল্যায়ন করছিল, এবং এটি শুরু হওয়ার পর তাদের কাছে ডলার বিক্রি করার মতো আর কোনো কারণ ছিল না।

ফলে, এখন আমরা প্রতিদিনই ইউরোর দরপতন লক্ষ্য করছি, যা দীর্ঘ সময় ধরে চলতে পারে। আজ, ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক তাদের বৈঠকের ফলাফল ঘোষণা করবে, এবং কারও মনেই কোন সন্দেহ নেই যে ইসিবি টানা তৃতীয়বারের মতো সুদের হার কমাবে, যা ফেডের চেয়ে আরও আক্রমণাত্মকভাবে মুদ্রানীতি নমনীয়করণের ইঙ্গিত দেয়। তবে, মার্কেটের ট্রেডাররা কেবল ফেডের সুদের হার কমানোর বিষয়টি মূল্যায়ন করেছিল! এখন, তাদের ইসিবির সুদের হার কমানোর বিষয়টিও মূল্যায়ন করতে হবে। উল্লেখ্য যে ইসিবি ফেডের তুলনায় কম হকিশ বা কঠোর পদক্ষেপ নিয়েছিল।

যদিও এই পেয়ারের দৈনিক দরপতন অব্যাহত রয়েছে, তবে স্বল্প মাত্রার ভোলাটিলিটির কারণে লোয়ার টাইমফ্রেমে এই মুভমেন্ট থেকে মুনাফা করা চ্যালেঞ্জিং ছিল। তাই, ট্রেডগুলো কয়েক দিন ধরে হোল্ড করে রাখা উচিত অথবা হায়ার টাইমফ্রেমে ট্রেড করা উচিত ছিল। বর্তমান মুভমেন্টগুলো দৈনিক ট্রেডিংয়ের জন্য খুব দুর্বল হিসেবে বিবেচনা করা যায়। দিনের বেশিরভাগ সময় এই পেয়ারের মূল্য ফ্ল্যাট রেঞ্জে ছিল, এরপর কয়েক ঘণ্টা ধরে নিম্নমুখী মুভমেন্ট দেখা যায়।

COT রিপোর্ট:

এই পেয়ারের সর্বশেষ COT রিপোর্টটি অক্টোবরের ১ তারিখে প্রকাশ করা হয়েছে। উপরের চিত্রে স্পষ্টভাবে দেখা যাচ্ছে যে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন অনেকদিন ধরেই বুলিশ ছিল। বিক্রেতাদের মার্কেটে আধিপত্য বিস্তারের প্রচেষ্টা শোচনীয়ভাবে ব্যর্থ হয়েছিল। ২০২৩ সালের দ্বিতীয়ার্ধে এবং ২০২৪ সালের প্রথমার্ধে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের (লাল লাইন) নেট পজিশন হ্রাস পেয়েছে, যখন কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন (নীল লাইন) বৃদ্ধি পেয়েছে। বর্তমানে প্রফেশনাল ট্রেডাররা আবার লং পজিশন বাড়াচ্ছেন।

আমরা এখনও ইউরোর মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতাকে সমর্থন করতে পারে এমন কোনো মৌলিক কারণ দেখতে পাচ্ছি না। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণও এই ইঙ্গিত দেয় যে এই পেয়ারের মূল্য কনসলিডেশন জোনে রয়েছে - অন্য কথায়, একটি ফ্ল্যাট রেঞ্জে রয়েছে। সাপ্তাহিক টাইমফ্রেমে, এটা স্পষ্ট যে ২০২২ সালের ডিসেম্বর থেকে, এই পেয়ার 1.0448 এবং 1.1274 লেভেলের মধ্যে ট্রেড করছে। অন্য কথায়, আমরা দেখতে পাচ্ছি মূল্য সাত মাস ধরে অবস্থান করা রেঞ্জ থেকে 18 মাসের রেঞ্জের মধ্যে চলে এসেছে।

লাল এবং নীল লাইনগুলো ভিন্ন দিকে যাচ্ছে, যা ইউরোর লং পজিশনের বৃদ্ধি নির্দেশ করে। যাইহোক, ফ্ল্যাট মার্কেটের মধ্যে এই ধরনের পরিবর্তন দীর্ঘমেয়াদী সিদ্ধান্তের ভিত্তি হতে পারে না। গত সপ্তাহের রিপোর্ট অনুযায়ী, নন-কমার্শিয়াল গ্রুপের লং পজিশনের সংখ্যা 9,500 কমেছে, যেখানে শর্ট পজিশনের সংখ্যা 6,800 বেড়েছে। সেই অনুযায়ী, নেট পজিশনের সংখ্যান 16,300 কমেছে। এখনও ইউরোর দরপতনের বেশ উল্লেখযোগ্য সম্ভাবনা রয়েছে।

EUR/USD পেয়ারের 1H চার্টের বিশ্লেষণ

ঘন্টাভিত্তিক টাইম ফ্রেমে এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী মুভমেন্ট অব্যাহত রেখেছে, ফলে একটি নতুন দীর্ঘমেয়াদি বিয়ারিশ প্রবণতা শুরু হতে পারে। ডলারের সম্ভাব্য দরপতনের মৌলিক বা সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলো নিয়ে আলোচনার কোনো মানে নেই—কারণ সেগুলো বিদ্যমান নেই। মধ্যমেয়াদে, আমরা কেবল এই পেয়ারের আরও দরপতনের আশা করছি। স্বল্পমেয়াদে একটি কারেকশন সম্ভাবনা রয়েছে, তবে এর জন্য এই পেয়ারের মূল্যকে ট্রেন্ড লাইনের উপরে কনসোলিডেট হতে হবে।

১৭ অক্টোবর, আমরা ট্রেডিংয়ের জন্য নিম্নোক্ত লেভেলগুলোকে গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করছি — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, সেইসাথে সেনকৌ স্প্যান বি লাইন (1.1083) এবং কিজুন-সেন (1.0942) রয়েছে। ইচিমোকু সূচক লাইনগুলো দিনের বেলা অবস্থান পরিবর্তন করতে পারে, তাই ট্রেডিং সিগন্যাল সনাক্ত করার সময় এটি বিবেচনা করা উচিত। যদি মূল্য 15 পিপস দ্বারা নির্ধারিত দিকে চলে যায় তবে ব্রেকইভেনে স্টপ লস সেট করতে ভুলবেন না। যদি সিগন্যালটি ভুল বলে প্রমাণিত হয় তবে এটি আপনাকে সম্ভাব্য লোকসানের বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করবে।

বুধবার ইসিবির বৈঠকের ফলাফল ঘোষণা করা হবে, এবং এরপর ক্রিস্টিন লাগার্ডের প্রেস কনফারেন্স অনুষ্ঠিত হবে। এটি আজকের দিনের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ইভেন্ট, এবং ইউরোর মূল্যের ভবিষ্যৎ মুভমেন্ট লাগার্ডের বক্তব্যের উপর নির্ভর করবে। যুক্তরাষ্ট্রে খুচরা বিক্রয়, শিল্প উৎপাদন এবং জবলেস ক্লেইমস সংক্রান্ত প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে যা কিছুটা কম গুরুত্বপূর্ণ হিসেবে বিবেচনা করা যায়।

চার্টের সূচকসমূহের বর্ণনা:

মূল্যের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলো হচ্ছে গাঢ় লাল লাইন, যার কাছাকাছি মুভমেন্ট শেষ হতে পারে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে না।

কিজুন-সেন এবং সেনকৌ স্প্যান বি লাইন হল ইচিমোকু সূচকের লাইন, যা 4-ঘন্টা থেকে এক ঘন্টার চার্টে সরানো হয়েছে। এগুলো শক্তিশালী লাইন।

এক্সট্রিম লেভেল হল হালকা লাল লাইন যেখান থেকে মূল্য আগে বাউন্স করেছে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে।

Yহলুদ লাইন হল ট্রেন্ড লাইন, ট্রেন্ড চ্যানেল এবং অন্য কোন প্রযুক্তিগত নিদর্শন।

COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের আকার প্রতিফলিত করে।