المؤشرات الأمريكية تغلق على انخفاض: تكاليف الذكاء الاصطناعي تؤثر على التفاؤل في السوق
أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية جلسة التداول يوم الخميس في المنطقة السلبية بعد تقارير من Microsoft وMeta Platforms (المحظورة في روسيا) التي أبرزت ارتفاع النفقات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي قد تؤثر على الأرباح المستقبلية، مما يضعف الحماس للشركات الكبرى التي قادت الارتفاع هذا العام.
Microsoft: الأرباح القياسية لم تمنع انخفاض الأسهم
على الرغم من تجاوز Meta Platforms (المحظورة في روسيا) وMicrosoft (MSFT.O) لتوقعات الأرباح، إلا أن أسهمهما انخفضت بشكل كبير، حيث تراجعت Meta بنسبة 4.1% وMicrosoft بنسبة 6%. جاء هذا الانخفاض بعد تقارير تشير إلى ارتفاع تكاليف الذكاء الاصطناعي، والتي نظر إليها المستثمرون بحذر، حيث رأوا إمكانية أن تقلل هذه التكاليف من هوامش الربح.
"السبعة الرائعون" يفقدون الأرضية
من بين عمالقة التكنولوجيا الآخرين في ما يسمى بـ"السبعة الرائعون"، أصدرت كل من Amazon.com (AMZN.O) وApple (AAPL.O) نتائجها الفصلية. تجاوزت Amazon توقعات الإيرادات، مدفوعة بنمو قوي في قسم السحابة، بينما أسعدت Apple المستثمرين بمبيعات iPhone أعلى من المتوقع وحققت التوقعات في كل من الإيرادات والأرباح.
Amazon ترتفع، Apple تنخفض: السوق يتفاعل مع تقارير الأرباح
نتيجة لذلك، ارتفعت أسهم Amazon.com بنسبة 4.5% بعد إغلاق السوق بسبب النتائج الفصلية القوية التي تجاوزت تقديرات وول ستريت. ومع ذلك، انخفضت أسهم Apple بنسبة 2% رغم تقريرها الإيجابي، حيث بقيت متوافقة مع توقعات المستثمرين. خلال جلسة التداول العادية، شهدت Amazon انخفاضًا بنسبة 3.3%، بينما انخفضت أسهم Apple بنسبة 1.8%.
Alphabet تنتهي أيضًا بانخفاض
واجهت Alphabet (GOOGL.O)، التي أبلغت في وقت سابق يوم الثلاثاء، ضغوطًا أيضًا، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 1.9%.
المستثمرون حذرون: الميزانيات غير المحدودة للذكاء الاصطناعي تثير التساؤلات
"السبعة الرائعون" يلمحون بوضوح إلى أن ميزانياتهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لا تزال مفتوحة، وهذه ليست رسالة مريحة للمستثمرين"، قالت كارول شليف، رئيسة الاستثمار في BMO Family Office. "بينما يمكن أن تكون الفوائد طويلة الأجل للاقتصاد الأمريكي كبيرة، يبقى السؤال القصير الأجل: أين الربح الفوري من هذه الاستثمارات؟"
Microsoft تشير إلى ارتفاع النفقات الرأسمالية
أكدت Microsoft أن زيادة النفقات الرأسمالية مرتبطة بتوسع استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، مما قد يؤثر على هامش الربح، مما يسبب عدم اليقين بين المساهمين.
تراجع السوق: المؤشرات الرئيسية تفقد الأرضية
تفاعل السوق بانخفاضات عبر جميع المؤشرات الرئيسية. أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بانخفاض 378.08 نقطة، أو 0.90%، عند 41,763.46. انخفض مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 108.22 نقطة، أو 1.86%، إلى 5,705.45، بينما فقد مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) 512.78 نقطة، أو 2.76%، منهياً يوم التداول عند 18,095.15.
الخسائر الشهرية: السوق ينهي سلسلة النمو الممتدة
وسط تقلبات سبتمبر، فقد مؤشر S&P 500 نسبة 0.99% للشهر، وانخفض ناسداك بنسبة 0.52%، وأنهى داو بخسارة 1.34%، مما يشير إلى نهاية سلسلة نمو استمرت خمسة أشهر لداو وS&P.
التضخم يستمر في الارتفاع: إنفاق المستهلكين يتجاوز التوقعات
وفقًا لأحدث مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مؤشر رئيسي للتضخم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.2% في سبتمبر، متماشية مع توقعات المحللين. ومع ذلك، بلغ معدل التضخم الأساسي السنوي 2.7%، وهو أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 2.6%، بينما تجاوز إنفاق المستهلكين التوقعات أيضًا، مما يضيف مزيدًا من عدم اليقين بشأن الإجراءات المستقبلية للبنك المركزي.
Intel تواجه تكاليف إعادة الهيكلة وعمليات الشطب
قدمت Intel (INTC.O) تقرير أرباحها بعد إغلاق السوق، والذي أظهر تأثير تكاليف إعادة الهيكلة وعمليات شطب الأصول. على الرغم من جهود التحسين، جاءت النتائج المالية للشركة أقل من التوقعات، مما أدى إلى رد فعل محدود من المستثمرين.
السوق تحت الضغط: عدد المتراجعين في بورصة نيويورك يفوق عدد المتقدمين
في بورصة نيويورك (NYSE)، تجاوز عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم الرابحة بأكثر من مرتين ونصف، بنسبة 2.66 إلى 1. خلال يوم التداول، سجل مؤشر S&P 500 عدد 24 قمة جديدة في 52 أسبوعًا وتسعة قيعان جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 59 قمة جديدة و159 قاعًا جديدًا، مما يعكس الشعور العام السلبي في السوق.
ارتفاع إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة، وتعزيز الاقتصاد
أشارت بيانات صباح الخميس إلى أن إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة في سبتمبر تجاوز التوقعات، مما يوفر إشارة إيجابية للاقتصاد، ويوجهه نحو مسار نمو أقوى في الربع الأخير من العام. يمكن أن يعزز هذا الارتفاع في الإنفاق الثقة في مرونة الاقتصاد.
تباطؤ نمو تكاليف العمل
أظهر تقرير آخر أن مؤشر تكلفة التوظيف (ECI)، وهو أوسع مقياس لتكاليف العمل، ارتفع بنسبة 0.8% في الربع الثالث. يمثل هذا النمو أبطأ وتيرة منذ منتصف عام 2021، وهو أقل من نسبة 0.9% في الربع السابق، مما يشير إلى احتمال تخفيف في تضخم الأجور.
ضعف الدولار مع تعزيز الين واليورو على خلفية الأخبار الاقتصادية
تعرض الدولار لضغوط مقابل الين بعد أن اتخذ بنك اليابان موقفًا أكثر تشددًا مما كان متوقعًا، بينما اكتسب اليورو قوة بعد بيانات تشير إلى تضخم أسرع من المتوقع في منطقة اليورو في أكتوبر. هذا العامل دعم الحجج لنهج حذر تجاه تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما أضاف قوة إضافية لليورو.
تراجع مؤشر الدولار، واكتساب الين واليورو أرضية
انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.2% إلى 103.88، بينما ارتفع اليورو بنسبة 0.04% مقابل الدولار ليصل إلى 1.0859 دولار. في الوقت نفسه، ضعف الدولار بنسبة 0.8% مقابل الين الياباني، ليصل إلى 152.18 ين. تأتي هذه التقلبات في العملات وسط توقعات لاجتماع الفيدرالي القادم.
توقعات خفض الفائدة: الأسواق شبه متأكدة
السوق شبه مقتنع بأن الفيدرالي سيقوم بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماعه في 6-7 نوفمبر. ومع ذلك، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، هناك فقط احتمال بنسبة 70% لخفض إضافي في ديسمبر، مما يعكس حذر المستثمرين.
التركيز على تقرير التوظيف والسباق الرئاسي
يركز المتداولون والمستثمرون على الأحداث الرئيسية في الأيام القادمة، مع صدور تقرير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر يوم الجمعة والانتخابات الرئاسية المقررة يوم الثلاثاء. تشير الاستطلاعات إلى سباق متقارب بين الجمهوري دونالد ترامب والديمقراطية نائبة الرئيس كامالا هاريس، مما يضيف عدم اليقين على الجبهة السياسية.
تراجع المؤشرات العالمية وارتفاع عوائد السندات
أغلق مؤشر MSCI العالمي (.MIWD00000PUS) بانخفاض 12.64 نقطة، أو 1.50%، عند 832.30، وشهد انخفاضًا بنسبة 2.3% في أكتوبر، منهياً سلسلة انتصارات استمرت خمسة أشهر. كما أنهى مؤشر STOXX 600 الأوروبي اليوم في المنطقة الحمراء، بانخفاض 1.2%.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد صدور البيانات الاقتصادية. ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 1.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.282%، مقتربًا من أعلى مستوى له في أربعة أشهر يوم الثلاثاء عند 4.339%.
سوق العملات الرقمية تحت الضغط: تراجع البيتكوين
في سوق العملات الرقمية، تراجع البيتكوين، أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، بنسبة 3.2% ليصل إلى 70,458 دولار. هذا المستوى أقل بحوالي 4% من أعلى مستوى له على الإطلاق في مارس، مما يشير إلى تقلبات قصيرة الأجل وسط تقلبات السوق.
تراجع الذهب بعد تسجيله مستوى قياسي، المكاسب الشهرية تبقى قوية
تراجع الذهب قليلاً بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد، رغم أنه أنهى الشهر الرابع على التوالي من المكاسب، مدعومًا بالطلب على الأصول الآمنة. انخفض الذهب الفوري بنسبة 1.6% ليصل إلى 2,740.45 دولار للأوقية، بعد أن وصل إلى ذروة 2,790.15 دولار في وقت سابق من الجلسة. شهدت أسعار الذهب زيادة بنسبة 4% خلال الشهر، مما يبرز جاذبيته خلال أوقات عدم الاستقرار.
ارتفاع أسعار النفط وسط توترات الشرق الأوسط
واصلت أسعار النفط ارتفاعها استجابة لتقارير تشير إلى أن إيران تستعد لشن هجوم على إسرائيل من العراق في غضون أيام. ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 1.81 دولار، لتصل إلى 70.42 دولار بحلول الساعة 3:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت للتسليم في يناير بمقدار 1.82 دولار، لتصل إلى 73.98 دولار. صعد الخام الأمريكي بنسبة 1.33% ليستقر عند 69.52 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 0.94% لينهي عند 73.23 دولار للبرميل.
يبرز هذا الارتفاع حساسية سوق النفط للمخاطر الجيوسياسية ويؤكد تفاعله مع التصعيدات المحتملة في منطقة تظل مورداً حيوياً للطاقة.
